第五屆普惠金融(小微)林芝論壇演講材料之三 | 精細化管理、政策效果與高質量發展

2019-05-31 16:52:07 | 被閱覽407

演講人:秦愷

北京中小企業信用再擔保有限公司 董事長

北京信用擔保業協會 會長

(根據錄音整理,未經本人審閱)



各位領導、各位嘉賓、各位論壇發起人,下午好!

本屆論壇的主題是“普惠金融的精細化管理與高質量發展”,提出這一主題主要是與當下的經濟形勢、政策要求與普惠金融發展現狀緊密相連。下面我想從當前形勢、國際經驗比較與國內實踐啟示三個方面,談一下作為普惠金融領域之一的融資擔保業該如何實現高質量發展。

一、擔保行業目前面臨的形勢

首先,這一年來擔保業面臨的政策形勢與市場環境又有了一些新變化。在政策方面,大家知道今年2月初國務院辦公廳下發了《關于有效發揮政府性融資擔保基金作用切實支持小微企業和“三農”發展的指導意見》(以下簡稱“國辦6號文”),對政策性擔保機構為小微企業和“三農”提供便利和低成本的融資服務提出了更高與更明確的要求。國辦6號文提出的政府性融資擔保機構要退出大額項目擔保市場、進一步聚焦小微企業和“三農”、大幅降低擔保費率、簡化審核程序與取消反擔保設置門檻等政策要求,不可能不對行業和擔保機構的經營方向產生影響。在市場方面,以往支撐擔保機構規模與收入增長的業務領域與客戶群體遇到了瓶頸。例如,受金融強監管政策影響,擔保機構賴以迅速上規模的債券、信托以及資管計劃等直接融資擔保業務大幅萎縮;另一方面,受去杠桿影響,歷史上一批對擔保機構擔保規模有所貢獻的企業群體,由于負債過高在不同程度上存在較大償債壓力,如果處置不當,很可能會給擔保機構帶來集中度風險。這兩方面原因都倒逼擔保機構不得不回歸普惠金融本源,重新調整業務結構。因此擔保機構轉型在即。

第二,市場相關主體的信息不對稱矛盾依然比較突出。一些旨在緩解小微企業和“三農”融資難問題的政策措施,在執行過程中或多或少存在精準性不夠、有效性不足問題。近年來,為應對小微企業與“三農”融資難、融資貴嚴峻問題,各級政府部門陸續出臺了一系列政策措施,雖有一定成效,但總體看效果不十分明顯,打通政策落實的“最后一公里”仍然任重道遠。我們認為政策層面在進一步聆聽企業呼聲的同時,對普惠金融機構真實經營狀況、普遍關切與訴求還需做更為深入的了解。

第三,經過近二十年市場變遷,擔保行業在轉型發展過程中既有歷史包袱、又有新的挑戰,從而給轉型帶來一定難度。我們的擔保機構絕大部分是在經濟處于上行周期、金融市場相對比較封閉的時間段上設立運行的,借助于經濟高速發展大勢和金融機構在小微金融業務領域的“不作為”,才發展到今天這樣的規模。然而,當經濟處于結構調整下行周期時,特別是當金融市場遠比以往更為開放、也更為多樣化時,擔保機構的那種粗放性與隨機性的業務發展模式就變得不可持續,過去那種“高舉高打”的傳統方式不僅難以為繼、而且還有可能引發較大風險,如果這部分業務還在存續,就有可能成為擔保機構的“負資產”。同時,許多擔保機構尚未確立適合業務結構調整與轉型的新市場、新客戶群體,因此對其未來發展也會帶來一定的挑戰。

第四,擔保機構在思想認識與技術手段上尚未做好轉型的充分準備。從擔保行業過去普遍業務實踐看,無論是業務規模和收入規模、還是薪酬的市場化程度,基本都與適度介入大額擔保項目有關。目前政策風向變了,政策性擔保機構要專注主業,要向小微企業、“三農”和小額擔保業務方向轉變。雖然做小微業務不一定就意味著規模不上去,不一定就意味著成本很高,甚至也不意味著風險就一定很大,但如果擔保機構還是按傳統套路、按過去的思維定式和操作方式從事小微企業擔保業務,規模、收入和薪酬待遇等肯定前后會有較大落差。因此,有必要給予擔保行業一個業務轉型的政策窗口期或是緩沖期,讓擔保機構能有充足時間對其業務結構進行調整,以免出現不必要的波動。

第五,目前看,擔保機構前有經濟下行、如何化解處置存量風險的壓力,后有業務面臨轉型、在發揮政策性功能作用的同時如何保持自身可持續發展的挑戰,應該說任務十分艱巨,也迫使擔保行業不得不重新思考未來的發展路徑。

二、擔保的國際經驗比較

二十年前,中國政府在研究借鑒國際經驗基礎上,結合我國具體實際,啟動了中小企業信用擔保試點。既然中小企業信用擔保不是我們的首創,所以有必要再次回顧國外中小企業信用擔保正反兩方面的經驗,這對推動我國擔保業轉型發展也許會有所幫助,至少能讓我們少走一些彎路。

在我國啟動中小企業信用擔保試點之前,國際上已經有約100個國家和地區設立了近150個專門為小微企業融資提供信用擔保的組織機構。按1997年英國一家咨詢機構撰寫的《國際政府開發援助項目報告》所披露的情況看,取得成功的擔保機構或機制并不多,其中得到認可的是日本信用保證體系(創始于1937年)、美國小企業局小企業擔保計劃(創始于1950年代)、韓國信用保證基金(創始于1973年)、臺灣地區中小企業信用保證基金(創始于1974年)以及意大利互助擔保計劃等。這幾個國家或地區的擔保機構或擔保機制之所以比較成功,是因為其每年擔保的規模比較大、覆蓋的小微企業數量比較多。日本、韓國和臺灣地區的中小企業信用擔保可能我們都比較熟悉了,他們的模式基本相似,均重視擔保的體系建設與完善,注重業務體系與風控體系建立,其中日本的信用保證體系與精細化管理程度更為突出、也更有成效。美國小企業局的擔保計劃是以政府為主導,通過產品設計與機制引導,指導金融機構開展小微企業擔保貸款業務。而意大利互助擔保計劃是集成了小企業自主出資設立的互助擔保基金、商業銀行自主設立的小企業擔保機構以及中央政府為上述擔保提供一定比例代償補償而形成的擔保業務體系。與日、韓和美國的模式不同,意大利的擔保模式是政府以風險補償方式支持市場化的擔保業務。

根據《項目報告》提供的案例分析,我們可以看出,相當一批國外中小企業信用擔保運作失敗的主要原因是:

第一,在金融體制不合理、不完善以及寬恕逃廢債務文化氛圍下建立的擔保機制是不可持續的,這種情況在市場經濟不發達的發展中國家表現得尤為突出。這也從一個側面反映出要想做好信用擔保,市場化程度、金融環境與信用環境至關重要。

第二,擔保方案缺乏精心設計,擔保業務缺乏有效管理。比如:在目標客戶選擇、擔保費率制訂、反擔保設置以及銀擔合作等方面均比較粗放,在業務市場開拓與風險管理方面過度依賴銀行,沒有自己的主動權與主導權。

第三,擔保方案完全由政治來驅動,違背了市場客觀規律,導致風險代償過高。

第四,擔保機構過于強調盈利性要求,使擔保機制基本上沒有發揮出政策性效果。

第五,擔保機構過于復雜的審核審批程序以及承擔過低的風險責任比例,導致企業與銀行均對使用擔保失去了興趣。

第六,銀行在與擔保機構合作過程中掌握了識別判斷小微企業風險的技能,從而對擔保產生了市場擠出效應。

從國際經驗比較來看,要想使擔保機構或擔保機制在充分發揮政策性功能作用的同時保持自身可持續,應該做到:

一是注重總體方案的設計、體系構建與機制建立,并隨著市場需求與風險變化不斷進行調整。例如:日本的中央與地方信用保證與再保險體系,韓國的擔保、再擔保與信用信息體系,美國小企業局基于特定客戶群體信用評價基礎上的、銀擔風險共擔擔保計劃等,均體現了擔保方案設計的精細化、擔保體系的完善化以及運行管理的機制化。

二是擔保應該在市場機制下運行,而非靠行政命令,這意味著擔保應該優先解決的是有市場前景、但缺少有效抵質押物的小微企業融資難問題,并通過有效防控風險和實現規模經濟效益,盡量減少對財政補貼的依賴。國際上有這樣的一種提法:在充分發揮政策功能前提下,不依賴財政補貼的擔保才是最好的擔保。

三是擔保機構的經營管理要具有一定的前瞻性,特別是在面對小微企業和銀行需求不斷變化情況下,擔保機構自身要有市場研究、產品開發、營銷與溝通能力,而這些能力是建立在對小微企業和融資業務深入了解,對風險評估與風險化解處置能力有效掌握基礎之上的。

四是為提高擔保業務處理效率、降低風險,擔保機構應建立面向小微企業和銀行的長效培訓機制,以便不斷向企業和銀行宣導正確使用擔保的理念和方式。

五是擔保機構與銀行之間應建立互利互惠合作關系,使擔保真正成為銀行獲得商業利益的重要組成部分。在銀擔風險分擔方面,除非銀行承擔更高比例的風險責任,否則擔保機構不應放棄對業務的主導權和審批權。像日本和韓國的信用保證體系,歷史上均是承擔百分之百保證責任,因此在項目審核審批方面擁有絕對的自主權,而美國小企業局的擔保計劃雖然設置了2:8銀擔風險分擔機制,但其利用在各個州設立的辦事機構指導、培訓與監督擔保貸款業務,并非把風控權完全交由銀行。

六是考慮到融資成本負擔問題,擔保機構服務的對象應該以小型企業為主,且不應過度依賴銀行推薦客戶。擔保貸款用途僅限于企業流動資金和固定資產投資,且擔保貸款總額不應超過企業資金需求的80%。不管企業能否提供有效抵質押反擔保物,必須要與被擔保人簽訂反擔保合同。

七是擔保費率可控制在1%—2%之間,指導性費率應該是銀行小企業貸款利率的20%—30%,另收取不超過0.5%的擔保手續費,以避免擔保資源的濫用。

八是當擔保機構代償率控制在3%以內,擔保放大倍數須達到或超過4倍,才能保證其在不偏離主業前提下維持自身良性發展。

通過擔保的國際經驗比較,我們可以深刻感悟到擔保的成功與否,與擔保方案的精心策劃、體系建設和擔保業務的精細化運作管理密切相關,對我們當下正在推進的融資擔保業務轉型提供了有益的借鑒與參考。

三、擔保的國內實踐啟示

從上世紀末,政府推動中小企業信用擔保試點算起,我國的信用擔保業已有二十年歷史,即使從國務院下發43號文算起,也有近四年時間了。從二十年行業發展狀況看,我國的擔保業在發揮支小支農普惠金融作用方面不能說沒有成就,但與企業的需要、政府的期望和國際先進擔保機制相比,還有較大差距。今年2月份,國辦下發的6號文就是針對政策性擔保機構聚焦小微企業和“三農”業務不突出的重點問題,提出了一系列政策要求與改善措施。從實現公共財政政策角度講,政府對政策性擔保機構提出這些要求與改善措施無可厚非,也是政策性擔保機構必須要努力做到的。然而,通過國際經驗比較,也可以看出上至擔保體系建設、下至擔保機構運行,要想落實好政府的政策意圖,還有許多工作要做,還有許多短板需要補齊,當務之急是要補上精細化管理這一課,這樣才能保證擔保行業在充分發揮好普惠金融功能作用的同時,保持自身可持續發展。為此建議:

1、在擔保體系建設方面,抓精細化管理的重點是:

第一,在國家層面上要進一步確立中小企業信用擔保體系的權威性與主導性,重塑該體系的社會公信力,這是理順目前行業上中下之間、行業與銀行之間關系的關鍵。沒有體系的權威性、主導性與公信力,擔保行業目前存在的各自為政、各說各話、政策傳導梗阻等問題很難得到有效解決。

第二,要在充分尊重各地區經濟現狀、企業和擔保機構特點的前提下,盡快規范省級再擔保機構與轄內擔保機構的業務操作規程與服務標準,為有效評價與支持擔保與再擔保機構發展創造條件。

第三,要進一步強化對各區域經濟、市場、企業、金融、信用與擔保行業發展狀況的信息掌握與研究分析能力,打破政策層面與地區、企業和擔保機構之間的信息不對稱瓶頸,制訂更符合融資擔保行業特性、更反映地域特點、更貼近業務實際、更滿足企業和擔保機構需求的補貼補償政策,使政策實施更為精準、更為有效。

第四,利用逐步建立完善的、全國上下聯動的中小企業政策性擔保體系,推動可聯網、可共享的中小企業信用信息與擔保業務信息系統建設,并在互惠互利基礎上實現與人行征信系統的有效對接。

2、在擔保機構運行方面,抓精細化管理的重點是:

第一,要將所服務區域內既符合政策要求、又符合市場發展規律且講信用的企業群體納入到市場開拓視野,通過設計產品、引入政策資源和外部風險補償機制,積極推動可主導的業務規模化發展,從規模化發展中實現擔保的社會效益,并適當兼顧經濟效益。

第二,擔保業務的規范化與標準化是擔保機構精細化管理的必然發展方向。要按照被擔保企業行業類別,強化對企業經營模式、產品或服務的市場需求、經營狀況與核心風險點的規律性認識總結,找到最為關鍵、最為有效的風險控制措施,提高業務審核與管理的精準性與便捷性,以便為在有效防范系統性風險前提下實現審核程序與反擔保設置的簡化、業務處理效率的提高以及交易成本的降低創造條件,從精細化管理中要效益。

第三,制訂客戶服務手冊與業務操作手冊,建立面向企業、銀行與內部員工的培訓機制,讓企業和銀行更為清晰和準確地了解擔保機構的業務品種與要求,讓內部員工更為熟練地掌握公司的業務流程與風險管理政策,盡可能提高擔保機構與企業、銀行之間,擔保機構內部之間信息的透明度,提高效率、降低風險。

第四,運用現代信息技術手段建立健全業務信息管理系統,在打破內外部信息不對稱瓶頸的同時,努力降低營運成本與風險,提高單位人均業務規模與收入規模。

第五,積極主動地與轄內真正發揮分險功能作用的再擔保機構建立業務合作關系,在切實分散業務風險的同時,降低在保責任余額,提高擔保資金的放大倍數與使用效能。

謝謝大家!

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